Private equity oferece aos investidores uma elevada taxa de retorno e uma baixa correlação com os demais ativos do mercado (e.g., renda fixa e bolsa). Isso faz do private equity um excelente elemento de diversificação, aumentando o retorno e diminuindo o risco de uma carteira. Uma alocação de 5% a 20% em private equity é recomendada para praticamente todo investidor de longo prazo.

Exemplos

Estados Unidos - Yale Investment Office (www.yale.edu/investments/): 20% do patrimônio investido em private equity. De 1998 a 2008 a taxa líquida de retorno do endowment foi de 16,3% ao ano. Desde sua formação, a carteira de private equity teve rentabilidade anual de 30,9%. Um estudo detalhado do caso pode ser encontrado no case-study de Harvard: Lerner, J. e Light, J. Yale University Investments Officet, 2006.
Fonte: Yale Endowment Annual Report, 2008

Brasil - Funcef (www.funcef.com.br): 6% do patrimônio investido em private equity. Iniciou investimentos 1996 e ampliou sua atuação no setor a partir de 2004. Possui mais de 20 fundos em carteira.
Fonte: Capital Aberto Especial: Private Equity e Venture Capital, 2008

Desafios do investimento
Investir em fundos de private equity é uma tarefa difícil. Informações sobre os fundos não são publicamente disponíveis. A discrepância entre desempenho de diferentes fundos é muito grande. Os investimentos são de alto risco, longo prazo e baixa liquidez. Qualquer erro é difícil de ser desfeito. Muitos fundos exigem aporte mínimo de R$1 milhão a US$10 milhões. Alguns sequer conseguem acolher todos os investidores interessados. Há uma grande carga de trabalho para se analisar, selecionar e monitorar os fundos. Isso tudo exige uma equipe altamente especializada.

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